原标题:【原创】8年持股系列,回溯测试这么多股票,这是最经典的!
文章来源于网络,若有侵权,请联系我们删除。
前面那篇是特约发布,在这种情况下,照例是要补一篇原创的。
今天有一位粉丝发来信息,让我特别感动。他写道:
我昨天晚上效仿您的八年(系列),回测了南京银行,亲身体会到您的辛苦与不易,烦请您在百忙中看看是否正确,望指正,您发扬"持股守息,等待过激"这一股息率操作法,非常好,但工作量也很大。为了减轻您的工作量是否可以收一批理念相同的投资人做助理帮助您整理企业数据?
感谢这位朋友。的确,有些事情,不亲自做做,很难体会其中的滋味。知易行难,不仅仅体现在遵守操作规则上,也体现在做一些实实在在的基础工作上。上次也有一位雪球朋友仿照此法做了光大银行的回测,据说他用了4个小时。可见此言非虚。
为什么有的朋友跟我那么久,到现在连股息率都不会算?我可以不客气的说,这种态度,是赚不到钱的。如果赚到钱,那只不过是因为你运气实在太好。纸上得来终觉浅,绝知此事要躬行。老老实实算一算,不仅能熟悉股息率投资方法,更可在一些个股上获得“特别的自信”。
在回测之前,照例声明,本回测,乃至本公众号的一切信息,绝非推荐,据此操作,风险自负。大家都是成年人,相信小杜的,一起研究研究;不相信小杜的,望你一笑而过。
本回测是《持股8年系列》文章之一,如有兴趣,请一并阅读。感谢支持厚爱。
股票3.22可以买多少股怎样算(网络配图 侵删)
仍以2011年为起点,计算过程忽略税费。从起点到现在,南京银行没有哪一次财报的扣非净利润是负增长的,所以下面会忽略这个因素,大家不要以为我没有审查。
2011年——
4月29日,公布年报,10派2元,股价10.58元,股息率为0.2/10.58=1.89%,远低于“股息率大于4%”的买入条件,不买。
设置买入预警价:0.2/4%=5元,至下一年度分红方案公布前,无此价格。
股票3.22可以买多少股怎样算(网络配图 侵删)
2012年——
设置买入预警价:0.3/4%=7.5元,9月24日达到此价格,收盘价恰好7.50元,可买入。假设买入10000股,投入75000元。
请注意,买入价是图中箭头处。不要惊讶,我们又买到了阶段性的最低点。虽然这样的例子并不普遍,但我们已不是第一次见到。有那种杠精,又要说我专挑低点买入做回测了。对此,我再问一句:我们4%的买入规则什么时候变过?究竟是先有规则还是先有这个例子?
股票3.22可以买多少股怎样算(网络配图 侵删)
买入之后,就要设置卖出预警价。买在最低,不一定能卖在最高,反之亦然。但是,只要按规则来,不会出大错,如果有此信心,你对股息率模式就已经颇有体会了。如果整天忐忑不安,那是连门也没摸着。
卖出预警价:0.3/3%=10元。
2013年1月28日,股价突破预警价,达到10.39元,按规则应卖出。收回现金10.39*10000=103900元。
对不起,我们又恰好卖在最高点!!下图箭头处。
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当然,这只是一种巧合,不要迷信!如果此时得意忘形,马上会被打脸。
2013年——
4月26日,公布年报,10派4.06元,股价9.06元,股息率为0.406/9.06=4.48%,符合买入条件,用原资金重新买入,可买11400股,余616元现金。
因为我们持股中,所以要参与(分红)除权。
7月18日除权,股价8.07元,实得分红0.406*11400=4628.4元,加上期现金,可买600股,余402.4元。账户余额12000股402.4元现金。
设置卖出预警价:0.406/3%=13.53元。至下一年度分红方案出来前,无此价格。
2014年——
4月30日,公布年报,10派4.6元,股价7.80元,股息率为0.46/7.80=5.90%,继续持股。
修改卖出预警价:0.46/3%=15.33元。
7月25日,参与除权,股价7.90元,实得分红0.46*12000=5520元,加上期现金,可买700股,余392.4元。账户余额12700股392.4元现金。
2015年4月7日,突破预警价,达到15.60元,按规则卖出,收回现金15.60*12700392.4=198512.4元。
这次没有卖在最高点,见图中箭头处。对于技术派来说,这里或许反而是一个介入良机(这是啥形态我就不说了),但我们选择按规则卖出,无怨无悔。你必须学会在形势好的时候果断卖出,才不会在形势坏时越陷越深。
我们不可能每次都卖在最高点,如果是那样,小杜可能就是世界首富,群里1000多人会跻身世界富豪榜前1000多名,世界是我的,也是你们的,但这是做梦。
股票3.22可以买多少股怎样算(网络配图 侵删)
但是我们已经足够开心了,想一想,投入仅7.5万元,到现在变成了近20万元,你觉得老天爷还不够眷顾你吗?
接下来看后半段,采用同样的方法,我们会不会掉入陷阱?
2015年——
4月28日,公布年报,恰好在我们卖出之后不久,也恰好在牛市接近最后的疯狂时,它的分红方案居然是:零。
不得不感叹:太巧了。
7月29日,公布中报,10派5元(中报分红已超过上次年报,可直接以此数值计算股息率),股价17.33元,股息率为0.5/17.33=2.89%,不买。
注意看图中箭头,现在我们处于这个位置。所以,针对以前有人说,你特么别糊弄人了,有种你从2015年开始回测啊!那好,趁此机会再一次给这些“孩子”(不妨把他们叫得可爱一点)一个提醒:我们的规则,是不允许买在那样高的险峰的,即使有例外,也只是少数。大多数情况下,我们是像南京银行这个例子一样,在最后的疯狂前全身而退,而泥沙俱下的时候在观察机会,到价值复现的时候重新介入。而这一切的代价,不是你殚精竭虑,寝食难安,而是简单按规则,轻松睡大觉。什么股灾?持有高息股怕什么股灾?
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设置买入预警价:0.5/4%=12.5元。
8月25日,达到买入条件,当日收盘价12.21元,用原资金买入,可买16200股,余710.4元现金。
对不起,我们又买在最低点,见下图箭头处。怎样可以这样巧?再这样搞,真的要高潮了。
股票3.22可以买多少股怎样算(网络配图 侵删)
设置卖出预警价:0.5/3%=16.67元。
9月23日除权,股价14.52元,股息率为0.5/14.52=3.44%,分红不投入。当天实得分红0.5*16200=8100元。账户余额16200股8810.4元现金。
10月23日,股价突破预警线,达到17.01元,按规则卖出,收回现金17.01*162008810.4=284372.4元。
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2016年——
4月28日,公布年报,10转8股派4元,股价16.92元,加上中报分红,股息率为(0.40.5)/16.92=5.32%,用原资金买入,可买16800股,余116.4元现金。
6月7日除权,股价9.74元,股息率为(0.40.5)/1.8/9.74=5.13%,分红可以再投入。当天实得分红0.4*16800=6720元,加上期现金可买700股,余18.4元;同时,获得转股13440股,账户余额为30940股18.4元现金。
设置卖出预警价:(0.40.5)/1.8/3%=16.67元,至下一次分红方案出来前,无此价格。
2017年——
4月21日,公布年报,10转4股派2.6元,股价11.30元,股息率为0.26/11.30=2.3%,低于卖出线,按规则卖出,收回现金11.30*3094018.4=349640.4元。
设置买入预警价:0.26/1.4/4%=4.64元(按除权后的股息率),至下一年度分红方案出来前,无此价格。
2018年——
4月26日,公布年报,10派3.45元,股价8.18元,股息率为0.345/8.18=4.22%,可买。用原资金买入42700股,余354.4元现金。
8月8日除权,股价7.25元,股息率0.345/7.25=4.76%,分红可投入。当天实得分红0.345*42700=14731.5元,加上期现金可买2000股,余585.9元。账户余额44700股585.9元现金。
设置卖出预警价:0.345/3%=11.5元,至下一年度分红方案出来前,无此价格。
2019年——
4月30日,公布年报,10派3.92元,股价8.67元,股息率为0.392/8.67=4.52%,继续持股。
7月31日除权,股价8.29元,股息率为0.392/8.29=4.73%,分红可投入。当日实得分红0.392*44700=17522.4元,加上期现金可买2100股,余699.3元。账户余额46800股699.3元现金。
8月28日收盘价7.83元,账户总值7.83*46800699.3=367143.3元。相对于期初投入75000元,涨幅389.52%。持股总时长不足5年,算5年,年化收益率37.4%。
相当高的收益率。
今日写文匆忙,如有错误,请多包涵。
做公众号这么久,遇到不少志同道合的朋友,为免意外失联,请大家牢记管理员weixin:13086679379
股票3.22可以买多少股怎样算(网络配图 侵删)
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