成都市什么银行利息高(网络配图 侵删)
【正文】
截止目前,上市银行家族新增两家成员,分别为成都银行(601838,SH)和甘肃银行(2139,HK),也使得国内上市银行数量从39家增至41家,这也是2017年至今唯一过会的两家银行,并且均为西部地区的银行。两家银行截至2017年6月的总资产分别为3782.23亿元和2693.55亿元。目前A股上市城商行和港股上市城商行分别为8家和9家,合计17家上市城商行。
一、成都银行(601838,SH):西南第二家A股上市银行
成都银行是西部地区第二家A股上市银行(第一家为贵阳银行),其余两家重庆农商行和重庆银行则均为港股上市银行。2018年1月17日,成都银行正式进行申购。
(一)具体历程:漫漫六年长路终至新起点
成都银行的前身是1996年底由44家城信社组建成立的成都市成都合作银行,1998年更名为成都市商业银行,2001年接收资不低债的成都汇通城市合作银行,2008年正式更名为成都银行。
应该说,监管层对城商行IPO的态度一直是模糊态度,从2011年起基本上都处于收紧的状态。成都银行能在众多的银行中在A股上市着实不易。其从2011年便将IPO提上了日程,先后由于公司高层的动荡、申请文件及程序等一系列问题将上市历程屡次推延。不过庆幸得是,无论过程多么艰辛和不易,结果总是美好的,经历漫长的六年,成都银行终于在2017年实现了国内A股上市的目标,站在了新的起点上,作为西南地区第一家A股上市银行以及拥有近4000亿元总资产的中小银行,它有足够的资本在屹立在西南这片热土上,践行普惠金融战略的理念。
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(二)主要财务数据1、上市前的两年业绩表现并不理想,两年的净利润下降幅度高达27.37%
(1)成都银行2017年之前由于没上市,从未公布过半年报。不过,上市之后整个信息披露情况就比较完备了,截至2017年6月,成都银行总资产规模达到3782.23亿元,营业收入和净利润分别为41.19亿元和16.52亿元。
(2)上市之前的两年,成都银行主要财务指标并不理想,虽然资产规模一直在增长,但营业收入、营业利润与净利润同比增速均为负值,成都银行净利润规模由2014年的35.48亿元降至2016年的25.77亿元,两年的下降幅度高达27.37%。
(3)同样是上市前的两年,其加权ROE水平下降幅度也比较明显,从2014年的21.32%降至2016年的12.24%。ROA则从2014年的1.27%降至2016年的0.76%。因此,一系列数据表明,在上市前的两年内,成都银行资产创利能力在不断下降。
(4)按照2016年底的5355名员工来算,成都银行2016年底的人均利润达到48.13万元,百2014年这一数值则为68.08万元,表明其人均创利能力也在下降。
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不过从2017年半年报的数据来看,这种一路下滑的态势在2017年应是被止住,2017年全年的业绩指标增速可以恢复正值,但幅度有限。
2、致使成都银行净利润规模下降的原因是什么?2015年因为营业支出大幅增加,2016年则因为利息净收入大幅减少
通常导致净利润规模出现下降的原因有很多,有的是因为主营业收入下降较多,有的则是因为营业支出较高,还有的是会计科目跨年之间调整等原因。从下表可以看出,成都银行在2015年与2016年净利润规模下降均属于正常途径,即要么是营业收入下降较多,要么是营业支出增加较多。
第一,2015年,成都银行营业支出大幅增加10.52亿元,营业收入下降1.73亿元,而这一年其净利润规模减少7.32亿元,因此营业支出大幅增加是主因。
第二,2016年,营业利润大幅减少3.48亿元,营业支出也出现了下降,因此利息净收入减少是主因。
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(三)股权结构及控股子公司1、股权结构(10大股东持股比例合计为73.17%)
成都银行拥有股东6220户(截止2016年底),具体信息如下:
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2、控股子公司(3家)
成都银行总共控股子公司有3家,其中两家村镇银行和一家消费金融公司,分别为名山锦程村镇银行(持股比例为61%)、宝应锦程村镇银行(持股比例为62%)和四川锦程消费金融公司(持股比例为51%)。其中,四川锦程消费金融公司于2010年3月开业成立,和丰隆银行分别出资51%和49%。
(四)同业对比1、西南地区四家上市银行主要指标对比
目前西南地区共有四家上市银行,分别为重庆农商行、重庆银行、成都银行和贵阳银行,主要指标汇总如下:
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可以看出,和西南地区的其它上市银行比,成都银行的特点是不良贷款率较高,存款较高,净利润水平相对较低。
2、主要A股上市城商行净利差对比
选取5家城商行,分别为成都银行、南京银行、宁波银行、杭州银行与贵阳银行进行对比。可以看出,成都银行存款占比在5家银行中处于绝对高位,使得广义同业负债占比不到20%。同时其非信贷资产的投放占比较低,收益率上就没办法体现,使得其净利差低于贵阳银行。
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3、境内A股上市城商行发行价格、市盈率与现行市价对比
和其它A股上市城商行对比,成都银行的发行价格不高,仅为6.99元,发行市盈率为9.99。从现行市价和发行价格对比来看,北京银行、上海银行、南京银行、杭州银行的现行股价已经明显低于当初的发行价格,江苏银行、宁波银行、贵阳银行三家银行的现行市价目前高于发行价,特别是宁波银行和贵阳银行,表现尤其明显。
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二、甘肃银行(2139,HK):西北第一家上市银行
甘肃银行成立于2011年的光棍节,是一家比较年轻的银行,至今才6年多。2010年10月,甘肃省政府决定筹建甘肃银行,于2011年在合并重组平凉市商业银行、白银市商业银行的基础上成立,最初起名为敦煌银行。截至2017年6月,甘肃银行的资产总额和存款余额分别为2693.55亿元和1869.31亿元,在甘肃省银行业金融机构中分别排名第2位和第3位。甘肃银行于2018年1月18日正式上市,上市首日大涨7%以上。
(一)整个上市进程只用了四个多月
甘肃银行上市进程只用了四个多月,不可谓不快,当然这也港股上市相对比较容易也有关。
第一,2017年8月14日,甘肃银监局批准甘肃银行首次公开发行H港股股票并上市。
第二,2017年9月15日,甘肃银行在香港联交所网站发布上市申请文件,正式申请在港IPO前后仅相隔一个月。
第三,2017年12月29日,甘肃银行在香港举行新闻发布会,宣布从12月30日起至2018年1月11日招股,将发行22.12亿股H股。
(二)股权结构:甘肃省国投合计持股44.16%,仅有一家子公司(村镇银行)
目前甘肃银行只有一个子公司,即静宁成纪村镇银行,持股比例为62.73%。从其招股书中了解到甘肃银行的几大股东分别为甘肃省公航旅(15.38%)、包商银行(11.23%)、酒钢集团(8.42%)、甘肃省电投(8.42%)、金川集团(8.42%)、甘肃省国投(4.77%),此外甘肃省还100%持股甘肃省电投,持股酒钢集团31.91%,持股金川集团48.67%。经合并计算,甘肃省国投共持有甘肃银行的44.16%,为甘肃银行的第一大股东。
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